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Airwallex lève 100 millions de dollars pour la banque commerciale transfrontalière, la valorisation reste inchangée à 5,5 milliards de dollars


L’économie peut montrer de nombreux signes de contraction en ce moment, mais de nombreuses entreprises doivent encore s’internationaliser. Maintenant, une startup qui fournit les outils pour mener et gérer ces transactions annonce un financement. Airwallex, la startup hongkongaise/australienne qui fournit des services bancaires transfrontaliers et d’autres services financiers aux entreprises, a levé 100 millions de dollars, argent qu’elle utilisera pour étendre ses activités sur le plan opérationnel, géographique et avec de nouveaux produits dans des domaines tels que le crédit et l’expansion de la gestion des dépenses. – ​​​​et pour les fusions et acquisitions.

Le financement se présente sous la forme d’une extension de la série E d’Airwallex – techniquement une série E-2, après un renouvellement de 100 millions de dollars en novembre 2021 et les 200 millions de dollars d’origine en septembre 2021. Il s’agit principalement d’un tour intérieur avec les précédents bailleurs de fonds Square Peg, Salesforce Ventures, Sequoia Capital China, Lone Pine Capital, Hermitage Capital, 1835i Ventures et Tencent sont tous impliqués ; Le fonds australien HostPlus et un “principal fonds de pension nord-américain” sans nom ont également investi.

Jack Zhang, PDG d’Airwallex, qui a cofondé la société avec Xijing Dai, Lucy Liu et Max Li, a déclaré à TechCrunch que les affaires avaient augmenté au cours de l’année écoulée. Les revenus de la société ont augmenté de 184%, l’ARR a dépassé les 200 millions de dollars en septembre et elle traite près de 50 milliards de dollars de transactions par an, a-t-il déclaré. Le nombre de clients a doublé, bien que le nombre ne décrive que vaguement “des dizaines de milliers” d’entreprises (dont Papaya Global, HubSpot, Plum, GOAT et autres).

Et pourtant, compte tenu du climat économique actuel, ce cycle n’a pas été sans difficultés. Il se situe à une valorisation stable de 5,5 milliards de dollars, ce qu’Airwallex a réalisé il y a un an lorsque la valorisation a grimpé à 1,5 milliard de dollars en quelques semaines.

“C’était un environnement plus difficile pour lever des fonds”, a déclaré Zhang. Lui et d’autres membres de l’équipe pouvaient voir ce qui se passait au coin de la rue plus tôt dans l’année, a-t-il ajouté, et bien qu’Airwallex disposait encore d’importantes liquidités en banque – 600 millions de dollars sur le total de 900 millions de dollars qu’il avait fin septembre Zhang et J’ai parlé – la startup a décidé d’en collecter plus, juste au cas où.

“L’année dernière, il a fallu deux semaines pour lever 100 millions de dollars”, a-t-il déclaré à propos de la précédente collecte de fonds. « Cette année, cela a pris quatre mois. Nous pensons que c’est un bon résultat que nous ayons pu lever des fonds. » Lors de notre dernier rapport sur la société, j’ai remarqué qu’Airwallex est entré dans l’expansion de la série E après avoir reçu deux offres publiques d’achat de Fintechs à croissance rapide repoussées. Je me demande si les investisseurs (ou Airwallex lui-même) se demandent si rester indépendant était la bonne décision.

En attendant, l’entreprise continue d’étendre sa propre plate-forme sous sa propre vapeur. Actuellement, Airwallex se concentre sur deux domaines. Les services bancaires aux entreprises comprennent les comptes bancaires, les transferts d’argent, les cartes de paiement, la gestion des dépenses et les connexions de paiement B2B. Et son produit de plate-forme est une suite de services financiers intégrables que les clients intègrent à leurs propres plates-formes ou sites Web via des API pour permettre des expériences pour eux-mêmes et leurs propres clients. Il s’agit notamment des paiements en ligne, des services de trésorerie pour détenir et gérer des fonds à l’échelle internationale, des taux de change internationaux sur les prix de l’électricité, des paiements et de l’émission de cartes.

Airwallex, comme nous l’avons écrit précédemment, a fait sensation lors de sa création en faisant ce qu’il fallait au bon moment : il a fait le dur travail d’intégration avec de nombreuses banques et de création de services financiers complexes, puis les a rendus conviviaux (sur la base sur les API) pour permettre aux entreprises exerçant des activités transfrontalières de mettre en place rapidement des services bancaires et de transfert d’argent, initialement depuis l’Asie-Pacifique, puis à l’échelle mondiale.

“Au cours des six dernières années, nous avons construit plus de 50 intégrations bancaires et proposons désormais des paiements dans 95 pays, des paiements via un réseau de partenaires”, m’a dit Zhang en 2021. Après cela, nous sommes passés aux comptes bancaires et “d’autres trucs primitifs” avec l’émission de cartes et plus encore, a-t-il dit, créant finalement une pile de paiement de bout en bout.

Cette entreprise a connu une énorme augmentation de la demande (et de la valorisation) au milieu de la pandémie de COVID-19 lorsque – en l’absence d’activités en personne et de personnes faisant plus d’aspects de leur travail et de leurs loisirs en ligne – il y avait des entreprises qui étaient déjà numériques Les transactions de scie sont à travers le toit; et ceux qui se concentraient davantage sur le monde hors ligne avant la pandémie ont dû opérer un virage numérique brutal.

Plus récemment, la grande question – pour Airwallex et de nombreuses autres entreprises similaires comme Stripe, PayPal, Revolut et bien d’autres – était de savoir si ces changements persisteraient alors que le monde revenait lentement aux habitudes et aux processus d’avant la pandémie. La croissance d’Airwallex semble indiquer de nouvelles opportunités, mais pas dans la mesure qui aurait été prévue il y a à peine un an.

Les marchés les plus actifs aujourd’hui sont la Chine, la Grande-Bretagne et l’Amérique du Nord, a déclaré Zhang, avec des plans d’expansion dans certains pays avec des marchés adressables particulièrement forts. Israël est l’un de ces pays, car presque toutes les entreprises avec un aspect numérique s’internationalisent pour s’étendre au-delà de leur petit marché domestique – “Chaque startup a un client potentiel !”, s’est exclamé Zhang, ajoutant qu’il y en avait un aussi. un terrain fertile pour les cibles d’acquisition potentielles, surtout maintenant qu’il est devenu beaucoup plus difficile pour les petites entreprises d’atterrir.

Un domaine où Israël est fort, par exemple, et où Airwallex n’a actuellement aucune solution native, est la protection contre la fraude.

“Je suis très intéressé par cet espace du point de vue des fusions et acquisitions”, a déclaré Zhang.

En plus de créer leur propre entreprise et de poursuivre des acquisitions pour se développer de manière inorganique, les fondateurs d’Airwallex ont également créé une autre entreprise pour alimenter la croissance de l’entreprise, un fonds d’investissement. Capital 49, comme il est dit, a été lancé en juillet 2021. Contrairement à d’autres fonds qui visent à étendre l’écosystème d’un produit, comme le fonds Alexa sur Amazon ou le fonds Slack, Capital 49 n’est pas exploité à partir du bilan d’Airwallex, mais s’appuie plutôt sur un certain nombre d’investisseurs d’Airwallex en tant que LP, mais utilise les fonds d’Airwallex. connaissance du marché pour les guider.

“Nous avons accumulé une connaissance approfondie de la fintech et du SaaS”, a déclaré Zhang, et soutenir des startups intéressantes dans ces catégories construites sur l’infrastructure d’Airwallex est “l’objectif principal du fonds”.

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