Avantages et inconvénients du refinancement de prêt étudiant

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Lorsque vous refinancez votre prêt étudiant, vous combinez vos prêts fédéraux ou personnels en un seul prêt personnel avec un paiement mensuel unique. Dans la bonne situation, le refinancement peut vous faire économiser de l’argent à long terme, mais cela n’a de sens que si vous êtes admissible à de meilleures conditions et à un taux d’intérêt plus bas.

Si vous décidez de refinancer, considérez ces avantages et inconvénients avant de signer la ligne pointillée :

Les 5 considérations les plus importantes à prendre en compte avant le refinancement d’un prêt étudiant

Examinez l’ensemble de votre portefeuille financier, comparez les prêteurs et pesez le pour et le contre du refinancement avant de prendre une décision finale, afin de ne pas vous endetter davantage plus tard.

1. Pour : Vous pouvez économiser de l’argent avec un taux d’intérêt plus bas

Si votre objectif est d’économiser de l’argent à long terme, assurez-vous que le nouveau prêt personnel a un taux d’intérêt inférieur à celui de vos prêts initiaux. Un taux d’intérêt plus bas signifie que vous pouvez payer moins de changements de taux d’intérêt pendant la durée de votre prêt et réduire la probabilité de capitalisation des intérêts – lorsque les intérêts impayés s’accumulent et sont ajoutés à votre solde de capital.

La plupart des prêteurs proposent un processus de pré-qualification qui vous permet de voir votre éligibilité et les conditions de prêt prévues sans affecter votre pointage de crédit. Lorsque vous demandez un prêt de refinancement, le prêteur effectue un examen approfondi de votre rapport de solvabilité, appelé vérification de solvabilité rigoureuse, ce qui réduit votre pointage de crédit de quelques points. Afin de trouver le prêt avec le meilleur taux d’intérêt, il est important de magasiner et de comparer les prêteurs grâce à la pré-qualification afin de minimiser l’impact sur votre pointage de crédit.

2. Avantage : une période de remboursement plus longue peut réduire votre paiement mensuel

Un autre avantage du refinancement est la possibilité de prolonger votre période de remboursement pour réduire le montant de votre paiement mensuel. Bien qu’un remboursement plus long vous coûtera plus cher à long terme, il peut alléger immédiatement la pression sur votre budget et vous aider à étirer votre argent un peu plus loin.

Si vous êtes en mesure d’effectuer un paiement plus important plus tard et que vous souhaitez continuer à rembourser votre solde, vous pouvez simplement choisir d’effectuer un paiement plus important. Cependant, vous ne pouvez pas choisir de payer moins, sauf si vous êtes admissible par refinancement.

3. Pour : Un paiement est plus facile à gérer

Pour ceux qui ont des prêts auprès de plusieurs prêteurs, il peut être difficile de suivre chaque paiement et les détails de chaque prêt. Étant donné que le refinancement combine plusieurs prêts en un seul prêt avec un seul paiement, il est beaucoup plus facile de suivre vos paiements mensuels.

Pour ceux qui ont à la fois des prêts étudiants publics et privés, le refinancement peut être un excellent moyen de simplifier la communication entre les prêteurs, en particulier parce que les prêteurs privés et publics fonctionnent différemment et ont des réglementations différentes. Cependant, ne refinancez que si vous bénéficiez d’un taux d’intérêt plus compétitif que vos prêts fédéraux et que vous ne prévoyez pas de profiter des programmes d’aide fédéraux du ministère de l’Éducation.

4. Inconvénients : Vous perdez tous les avantages et protections du gouvernement

Les prêts étudiants fédéraux comprennent des avantages spécifiques de remise et de remboursement, y compris des programmes tels que la remise de prêt du gouvernement, la libération de l’école, la libération pour invalidité totale et permanente et la défense de l’emprunteur en attendant le remboursement.

Le ministère de l’Éducation offre également à tous les emprunteurs fédéraux un allégement des paiements difficiles – des reports temporaires et des périodes de grâce -, ce qui peut aider à réduire le risque de défaut de crédit. Les prêteurs privés n’offrent pas de service unique et certains offrent plus d’options d’allégement et de remboursement que d’autres. Si vous pensez être admissible à une dette fédérale ou à un allègement de paiement, reportez le refinancement pendant un certain temps jusqu’à ce que vous ayez exploré les options disponibles.

5. Inconvénients : Il peut être difficile de se qualifier pour de meilleures conditions

Si vous avez un revenu inférieur ou un pointage de crédit inférieur à 650, il peut être difficile de se qualifier pour un prêteur sans cosignataire. La plupart des prêteurs exigent une preuve de revenu régulier, qui commence généralement à environ 20 000 $ par an. Bien qu’il existe des prêteurs qui s’adressent aux emprunteurs à revenu, la plupart exigent toujours un bon crédit et un ratio dette / revenu relativement faible (entre 30 et 36%).

Tenez toujours compte des taux d’intérêt lorsque vous recherchez un prêt qui répond à vos besoins. Les prêts destinés aux emprunteurs dont la situation financière n’est pas excellente sont souvent assortis de taux d’intérêt plus élevés et de conditions sous-optimales. Au lieu de contracter un prêt à des conditions peu compétitives, prenez le temps de faire une revue de budget. Examinez vos antécédents de crédit et vos tendances de remboursement pour voir ce qui peut être fait pour améliorer votre pointage de crédit.

La majeure partie de votre crédit est basée sur le remboursement de la dette, alors remboursez votre dette à taux d’intérêt élevé à temps, et en totalité si possible, chaque mois. Si vous effectuez au moins le paiement minimum chaque mois, vous pouvez améliorer considérablement votre pointage de crédit au fil du temps.