Baidu (NASDAQ:BIDU) wird seine Renditetrends umkehren wollen


Es ist nicht einfach, ein Unternehmen zu finden, das das Potenzial hat, erheblich zu wachsen, aber es ist möglich, wenn wir uns ein paar wichtige Finanzkennzahlen ansehen. Typischerweise möchten wir einen Wachstumstrend feststellen Komm zurück auf das eingesetzte Kapital (ROCE) und gleichzeitig a Base eingesetztes Kapital. Letztendlich zeigt dies, dass es sich um ein Unternehmen handelt, das seine Gewinne mit steigenden Renditen reinvestiert. Nach einem kurzen Blick auf die Zahlen glauben wir jedoch nicht Baidu (NASDAQ:BIDU) hat das Zeug zu einem Multibagger der Zukunft, aber lassen Sie uns sehen, warum dies der Fall sein könnte.

Return on Capital Employed (ROCE) verstehen

Nur zur Verdeutlichung, falls Sie sich nicht sicher sind, der ROCE ist ein Maß für das Einkommen vor Steuern (in Prozent), das ein Unternehmen mit dem in sein Geschäft investierten Kapital verdient. Um diese Metrik für Baidu zu berechnen, ist hier die Formel:

Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Gesamtvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten)

0,034 = CN¥10b ÷ (CN¥385b – CN¥76b) (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis Juni 2022).

So, Baidu hat einen ROCE von 3,4 %. Absolut gesehen ist dies eine schwache Rendite und liegt auch unter dem Branchendurchschnitt von Interactive Media & Services von 5,5 %.

Darauf weist unsere Analyse hin Der BIDU ist potenziell unterbewertet!

Felsen
NasdaqGS: BIDU-Rendite auf das eingesetzte Kapital 8. November 2022

Oben siehst du, wie Baidus aktueller ROCE im Vergleich zu seinen früheren Kapitalrenditen abschneidet, aber du kannst nicht viel über die Vergangenheit erzählen. Wenn Sie sehen möchten, was Analysten für die Zukunft vorhersagen, sollten Sie sich unsere ansehen frei Bericht für Baidu.

Was können wir über den ROCE-Trend von Baidu sagen?

In Bezug auf die historischen ROCE-Bewegungen von Baidu ist der Trend nicht fantastisch. Genauer gesagt ist der ROCE in den letzten fünf Jahren um 8,3 % gesunken. Inzwischen setzt das Unternehmen mehr Kapital ein, aber das hat sich in Bezug auf den Umsatz in den letzten 12 Monaten nicht wesentlich geändert, so dass dies längerfristige Investitionen widerspiegeln könnte. Es lohnt sich, die zukünftigen Gewinne des Unternehmens im Auge zu behalten, um zu sehen, ob diese Investitionen am Ende zum Endergebnis beitragen.

In diesem Zusammenhang hat Baidu seine kurzfristigen Verbindlichkeiten auf 20 % des Gesamtvermögens reduziert. Dies könnte teilweise erklären, warum der ROCE gesunken ist. Darüber hinaus kann es einige Aspekte des Risikos für das Unternehmen reduzieren, da die Lieferanten oder kurzfristigen Gläubiger des Unternehmens jetzt weniger von seinen Operationen finanzieren. Da das Unternehmen im Wesentlichen mehr seiner Operationen mit seinem eigenen Geld finanziert, könnte man argumentieren, dass dies das Unternehmen weniger effizient bei der Erzielung einer Kapitalrendite gemacht hat.

Unsere Einschätzung zum ROCE von Baidu

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Baidus Reinvestition in sein eigenes Geschäft uns zwar etwas ermutigt, uns aber bewusst ist, dass die Renditen sinken. Und die Anleger scheinen vorsichtig zu sein, wenn sich die Trends beschleunigen, da die Aktie in den letzten fünf Jahren um 64 % gefallen ist. Insgesamt sind die inhärenten Tendenzen nicht typisch für Multibagger. Wenn Sie also danach suchen, denken wir, dass Sie woanders mehr Glück haben könnten.

Baidu könnte in anderer Hinsicht zu einem attraktiven Preis gehandelt werden, also finden Sie vielleicht unseren kostenlose Schätzung des inneren Wertes auf unserer äußerst wertvollen Plattform.

Obwohl Baidu derzeit nicht die höchsten Renditen erzielt, haben wir eine Liste von Unternehmen zusammengestellt, die derzeit eine Eigenkapitalrendite von über 25 % erzielen. Schau dir das an frei Liste hier.

Die Bewertung ist komplex, aber wir helfen, sie zu vereinfachen.

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