Die Volatilität von Bitcoin ist jetzt niedriger als die von Nasdaq und S&P 500

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(Kitco News) – In seinem Bestreben, die positive Seite der Seitwärtsbewegung von Bitcoin seit Juni zu finden, veröffentlichte der Kryptowährungs-Marktdatenanbieter Kaiko einen Bericht, der zeigt, dass die Volatilität von Bitcoin sowohl an der Nasdaq als auch am S&P 500 geringer ist.

„Zum ersten Mal seit 2018 fiel die 20-Tage-Volatilität von Bitcoin unter die Aktienindizes Nasdaq und S&P 500“, heißt es in Kaikos Bericht und stellte fest, dass die Volatilität gegenüber ihrem volatilsten Punkt im Februar um mehr als 40 % gesunken ist. Jahr.

Die Datenfirma wies darauf hin, dass die Volatilität von BTC häufig unter die der Nasdaq fällt, da der Index „risikoreichere Technologieaktien enthält und tendenziell enger mit den Kryptomärkten korreliert“.

Laut Kaiko ist ein Unterschreiten der Nasdaq- und S&P-Volatilität weniger häufig und tritt normalerweise in der Nähe eines signifikanten lokalen Tiefs auf.

„BTC und ETH sind seit Jahresbeginn bereits um 58 % bzw. 64 % gefallen, und viele Analysten haben auf die Erschöpfung der Verkäufer und einen Mangel an klaren Katalysatoren als Gründe für die jüngste Widerstandsfähigkeit von BTC angesichts turbulenter Aktienmärkte hingewiesen. “, sagte das Datenunternehmen. „Kaikos Daten zeigen, dass dies die längste Zeit seit 2018 ist, in der BTC weniger volatil war als der Nasdaq 100.“

Krypto vs. US-Aktienvolatilität. Quelle: Volatilitätsdaten von Kaiko

Beim Handel am Dienstag stieg der Cboe Volatility Index (VIX), der Kursschwankungen im S&P 500 misst, von knapp 30 auf 28,53 zum Redaktionszeitpunkt. Dies deutet darauf hin, dass sich die Dinge zwar leicht verbessert haben, aber die Unsicherheit, das Risiko und die Angst auf den traditionellen Märkten gestiegen sind. Seit Jahresbeginn ist der VIX um 12,23 Basispunkte gestiegen.

Der Nasdaq-100-Volatilitätsindex (VOLQ) verzeichnete am Dienstag ebenfalls einen Rücksetzer im Handel und fiel von 34 auf 32,76, blieb aber seit Monatsbeginn um 15,4 Basispunkte im Plus.

Laut Jeff O’Connor, Head of Market Structure, Americas, bei Liquidnet, könnte die Marktvolatilität wieder zunehmen, der sagte: „Zu Beginn der Berichtssaison sehen sich die Trading Desks starkem Gegenwind gegenüber. Einmal in einer Generation, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschärfen. ”

Zusätzlich zu dem erhöhten Risiko sagte O’Connor, dass sich die Märkte nicht mehr so ​​verhalten wie in der Vergangenheit, wie der VIX „hoch sitzt, aber nicht die Art von historischer Reaktion auf Preisbewegungen auslöst.“ mehr als 3 % der wichtigsten Börsenindizes. ”

„Der Markt hat sich an die reale Preisvolatilität gewöhnt, ist fast unempfindlich dagegen. Und die wilden Bewegungen machen die Handelsbedingungen viel härter“, sagte O’Connor.

Die Zunahme schwieriger Handelsbedingungen hat laut O’Connor zu “historischen” Cash-on-Margin-Niveaus geführt, was zu einem Rückgang der verfügbaren Barmittel und damit zu einem allgemeinen Anstieg der Handelskosten geführt hat.

„Das makroökonomische Umfeld wird sich erheblich ändern müssen, damit traditionelle Fondsmanager aus ihren Zufluchtsorten herauskommen. Aber mit so viel Geldreserven könnte das Comeback an den Märkten explosiv sein, wenn Inflations- und Zinsspitzen beginnen, einen Höhepunkt zu signalisieren“, warnte O’Connor.

Die Zinserhöhungsentscheidung der Federal Reserve im nächsten Monat hat das Potenzial, weitere Volatilität auf den Kryptomarkt zu bringen, aber im Allgemeinen zeigen Händler zunehmend Optimismus in Bezug auf die Zukunft von Bitcoin, insbesondere wenn der US-Dollar weiter fällt.