Forex-Märkte gehen auf Wasser, Bitcoin stürzt

Die Märkte treten auch heute noch auf der Stelle und reagieren praktisch nicht auf Wirtschaftsdaten und Kommentare von Zentralbankern. Derzeit sind die europäischen Majors etwas stärker, allen voran das britische Pfund. Rohstoffwährungen sind am schwächsten, wobei der Loonie am schwächsten ist. Der Dollar und der Yen sind vorerst gemischt. Aber immer noch stecken die meisten Paare und Frequenzweichen in den Bereichen von gestern und letzter Woche fest.

Technisch gesehen sind die interessantesten Entwicklungen bei Kryptowährungen. Der Durchbruch von Bitcoin im Jahr 20023 deutet darauf hin, dass die korrektive Erholung von 18144 bereits bei 21460 geendet haben könnte. Ein tieferer Rückgang spricht jetzt dafür, die Unterstützung von 18144 erneut zu testen, und der Ausbruch wird das diesjährige Tief bei 17575 anpeilen.

In Europa ist der FTSE zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um -0,02 % gefallen. Der DAX ist um 0,37 % gestiegen. Der CAC ist um 0,02 % gestiegen. Deutschlands 10-Jahres-Rendite ist um 0,001 auf 2,345 gestiegen. Zuvor war der Nikkei in Asien um 1,25 % gestiegen. Der HSI-Index von Hongkong fiel um -0,23 %. China Shanghai SSE fiel um -0,43 %. Die Straße von Singapur stieg um 0,14 %. Japans 10-jährige JGB-Rendite fiel von -0,0063 auf 0,252.

BCE de Guindos: Wir werden QT früher oder später starten, sicher 2023

EZB-Vizepräsident Luis de Guindos sagte in einem Interview: „Wir werden die Zinsen weiter auf ein Niveau anheben, das sicherstellt, dass die Inflation wieder unserer Definition von Preisstabilität entspricht.“ Das Niveau wird von den „Daten, die wir erhalten, der Inflationsentwicklung, den wirtschaftlichen Bedingungen, der Nachfrage und den Energiepreisen“ abhängen.

Er erwartet, dass sich die Inflation „in den nächsten Monaten“ um ihr aktuelles Niveau von 10,7 % bewegen wird. Die Inflation „wird dann in der ersten Hälfte des nächsten Jahres beginnen zu sinken“. Das vierteljährliche BIP-Wachstum in Q4 wird „negativ“ sein und sich in Q1 fortsetzen. Diese „technische Rezession“ dürfte nicht „sehr tief“ sein.

Zur quantitativen Straffung sagte de Guindos, die EZB werde sie „früher oder später, mit Sicherheit im Jahr 2023“ einführen. Es müsse mit „großer Vorsicht“ umgesetzt werden. Er erwartet, mit einem „passiven QT zu beginnen, indem wir fällig werdende Wertpapiere nicht vollständig in unser Portfolio reinvestieren“. QTs “Features und Timing” werden im Dezember diskutiert. QT kann sich mit der Normalisierung der Zinssätze überschneiden oder nicht.

Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone stiegen im September um 0,4 % im Monatsvergleich, in der EU um 0,4 % im Monatsvergleich

Die Einzelhandelsumsätze der Eurozone stiegen im September um 0,4 % im Monatsvergleich, besser als erwartet um 0,0 % im Monatsvergleich. Das Einzelhandelsvolumen stieg bei Non-Food-Produkten um 1,0 % und bei Lebensmitteln, Getränken und Tabakwaren um 0,4 %, während es bei Kraftstoffen und Automobilen um -0,6 % zurückging.

Die Einzelhandelsumsätze in der EU stiegen im Monatsvergleich um 0,4 %. Von den Mitgliedstaaten, für die Daten vorliegen, wurden die höchsten monatlichen Zuwächse des gesamten Einzelhandelsvolumens in Österreich (+3,9 %), Malta (+1,7 %) und Polen (+ 1,4 %) verzeichnet. Die größten Rückgänge wurden in Slowenien (-3,7 %), Irland und Portugal (jeweils -2,0 %) und der Slowakei (-1,3 %) beobachtet.

BoE Pill: Wir haben einiges getan, es gibt noch viel zu tun

BoE-Chefökonom Huw Pill sagte auf einer Konferenz, dass die jüngsten Marktturbulenzen in Großbritannien zu einer gewissen „Loslösung“ der Inflationserwartungen geführt hätten. „Was uns am meisten Sorgen macht, ist, ob diese sich selbst erhaltende Inflation anhalten wird“, sagte er.

Er fügte hinzu, dass Beamte der BoE „mehr zu verdauen“ über die Auswirkungen des Regierungsplans auf die Wirtschaft hätten. Sie werden das am 17. November fällige Budget sorgfältig prüfen.

In Bezug auf die Zinssätze „haben wir einiges getan, und ich denke, es gibt noch viel zu tun“, sagte Pill. “Irgendwann muss man sich Gedanken über die angemessene Ratenhöhe machen.”

SNB Jordan: Entschlossenes Handeln ist erforderlich

Präsident Thomas Jordan sagte auf einer Konferenz: „In einem Umfeld wie dem, mit dem wir heute konfrontiert sind, könnten gemischte Signale über das Fortbestehen der Inflation die politischen Entscheidungsträger veranlassen, jede weitere Reaktion auf den Inflationsdruck aufzuschieben, bis die Unsicherheit über die zukünftige Inflation nachgelassen hat.“

„Ungewissheit sollte jedoch nicht Unentschlossenheit bedeuten. Ein Risikomanagementansatz für die Politikgestaltung erfordert manchmal entschlossenes Handeln“, fügte er hinzu.

„Wenn Sie mit großen Schocks konfrontiert sind, die das Risiko anhaltender Inflationsbewegungen außerhalb der Spanne erhöhen, ist entschlossenes Handeln erforderlich, unabhängig davon, ob diese Bewegungen unter oder über der Spanne liegen“, sagte Jordan.

Stellungnahme der BoJ: Vorzeitige Änderungen der Geldpolitik sind unerwünscht

In der beratenden Zusammenfassung der BoJ-Sitzung vom 27.-28. Oktober wird darauf hingewiesen, dass die Löhne „nachhaltig und stabil“ steigen, um das Inflationsziel zu erreichen. Die Inflation könnte vom Basisszenario „nach oben abweichen“, aber es sei noch „unsicher“, dass die Preissteigerungen „nachhaltig“ seien. Es sei „unerwünscht“, die Geldpolitik „vorzeitig zu modifizieren“ auf die „Gefahr, die Bildung eines positiven Kreislaufs zwischen Preisen und Löhnen zu stören“.

Dennoch, so ein Abgeordneter, „müssen wir die Auswirkungen hoher Preise auf das Verhalten und die Löhne der Haushalte demütig und ohne Vorankündigung untersuchen und gleichzeitig die sekundären Auswirkungen der geldpolitischen Lockerung berücksichtigen.

Ein anderes Mitglied bemerkte, dass „es auch wichtig ist, immer wieder zu prüfen, wie sich zukünftige Ausstiegsstrategien auf den Markt auswirken werden und ob die Marktteilnehmer gut darauf vorbereitet sind“.

Das NAB-Geschäftsvertrauen in Australien fiel auf 0, die Bedingungen fielen auf 22

Australiens NAB-Geschäftsvertrauen fiel im Oktober von 5 auf 0. Die Handelsbedingungen sanken leicht von 23 auf 22. Die Handelsbedingungen sanken von 37 auf 31. Die Rentabilitätsbedingungen stiegen von 21 auf 22. Die Beschäftigungsbedingungen sanken von 17 auf 14.

NAB-Chefökonom Alan Oster sagte: „Die Bedingungen blieben im Oktober stark, die Nachfrage war immer noch sehr stark und die Rentabilität hielt … Trotz der starken Bedingungen ist das Vertrauen seit mehreren Monaten gesunken, da Gegenwind die Aussichten für die Weltwirtschaft und Australien belastete. ”

Die australische Verbraucherstimmung von Westpac fiel auf 78 und lag damit nur knapp über dem Pandemietief

Australien Westpac Consumer Sentiment fiel im November um -6,9 % auf 78,0. Der Wert lag unter dem Tiefpunkt der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 und nur knapp über dem Pandemie-Tief von 75,6.

Westpac sagte, dass Inflation und Zinssätze die Familienfinanzen stark belasten. Fast 40 % der Verbraucher, ein Rekord, wollen ihre Weihnachtsausgaben reduzieren. Das Vertrauen in die Eigenheimpreise bewegt sich auf die Tiefststände von 2018,19 zu.

Was die Politik der RBA betrifft, erwartet Westpac, dass sie am 6. Dezember um weitere 25 Basispunkte steigen wird. Westpac erwartet außerdem, dass die RBA bis Mai nächsten Jahres um weitere 0,75 % steigen wird.

Die australischen AiG-Dienste fielen auf 47,7, der zweite Monat der Kontraktion

Der australische AiG Services Performance Index fiel im Oktober leicht von 48,0 auf 47,7 und blieb einen zweiten Monat lang im Rückgang. Betrachtet man einige Details, so fiel der Umsatz um -0,5 auf 41,3. Die Beschäftigung stieg um 1,3 auf 53,9. Der Auftragseingang stieg um 4,3 auf 54,5. Die Einstiegspreise stiegen um 4,2 auf 77,6. Die Verkaufspreise stiegen um 3,9 auf 62,2. Die Durchschnittslöhne fielen um -1,1 auf 64,8.

Innes Willox, Geschäftsführer der Ai Group, sagte: „Australiens Dienstleistungssektor sieht sich mit schwächeren Bedingungen konfrontiert. Chronische Arbeitskräfteknappheit hat das Angebot in diesem Sektor fast das ganze Jahr über belastet. Und jetzt schwächen auch die Auswirkungen der kumulativen Zinserhöhungen die Nachfragebedingungen. Die Bedingungen haben sich insbesondere für den Einzelhandel und das Gastgewerbe sowie für Unternehmen und Immobilien verschlechtert, die der Verbraucherstimmung am stärksten ausgesetzt sind. »

RBNZ 2-Jahres-Inflationserwartungen erreichten 3,62 %

In der RBNZ-Erwartungsumfrage erwarten die Unternehmen, dass die Zinsen im kommenden Quartal um 65 Basispunkte auf 4,15 % steigen werden. Innerhalb eines Jahres stiegen die Zinssätze wieder auf 4,67 %.

Das durchschnittliche BIP-Wachstum über ein Jahr ging laut der vorherigen Umfrage von 1,49 % auf 1,27 % zurück. Die einjährigen Inflationserwartungen sind von 4,86 ​​% im letzten Quartal auf 5,08 % gefallen. Die zweijährigen Inflationserwartungen stiegen stark von 3,07 % auf 3,62 %.

EUR/USD-Mittagsausblick

Tägliche Pivots: (S1) 0,9939; (P) 0,9987; (R1) 1,0068; Nach…

Die EUR/USD-Rallye verliert vor dem Widerstand bei 1,0092 an Schwung und die Intraday-Tendenz bleibt neutral. Auf der oberen Seite wird der feste Durchbruch von 1,0092 die Erholung von 0,9534 fortsetzen. Das nächste Ziel ist der Widerstand bei 1,0368. Auf der Unterseite wird der Durchbruch von 0,9729 den Fall bestätigen, in dem der korrigierende Anstieg von 0,9534 bei 1,0092 endete. Ein tieferer Rückgang wäre dann zu sehen, um als nächstes das Tief von 0,9534 erneut zu testen.

Insgesamt bleibt der mittelfristige Ausblick pessimistisch, da innerhalb des absteigenden Kanals gehandelt wird. Es ist ein größerer Abwärtstrend von 1,2348 (Hoch von 2021), der immer noch andauert. Der feste Durchbruch des Tiefs von 0,9534 wird dieses rückläufige Szenario bestätigen. Der Ausbruch von 1,0092 wird jedoch den Fall eines mittelfristigen Bodens aufgrund der bullischen Konvergenzbedingung des täglichen MACD verstärken und eine neue Rally in Richtung des 55-Wochen-EMA (jetzt bei 1,0583) bringen.

Aktualisierung der Wirtschaftsindikatoren