Les soldes des prêts des coopératives de crédit augmentent à nouveau

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Les coopératives de crédit ont poursuivi leur modèle de forte croissance du crédit en septembre, mais l’économiste en chef de la CUNA, Mike Schenk, a déclaré lundi que la croissance ralentirait alors que la Fed continue d’augmenter les taux d’intérêt.

“Cette forte croissance du crédit ralentira à mesure que nous avancerons”, a déclaré Schenk.

Les estimations mensuelles des coopératives de crédit de CUNA, publiées vendredi, ont montré que les coopératives de crédit ont réalisé de gros gains dans tous les principaux domaines, à l’exception des premières hypothèques. Le total des soldes de prêts a augmenté de 19,6 % en glissement annuel pour atteindre 1 500 milliards de dollars et a augmenté de 2,1 % en glissement mensuel, contre un gain moyen de 0,9 % en septembre.

Schenk a déclaré que le rapport montrait les mêmes gains importants dans les soldes des prêts cette année que les mois précédents.

Le gain de 2,1 % d’août à septembre a marqué le troisième mois consécutif de gains mensuels de plus de 2 %.

“En regardant en arrière sur 30 ans, il n’y a jamais eu d’année civile où nous avons eu trois mois de croissance des prêts aussi rapidement. C’est assez incroyable”, a déclaré Schenk.

Mike Schenk

Le crédit automobile reste l’un des principaux pôles de croissance.

Les nouveaux prêts automobiles ont augmenté de 22,7 % d’une année sur l’autre pour atteindre 176,6 milliards de dollars et ont augmenté de 3 % d’un mois sur l’autre, contre un gain moyen de 1 % en septembre.

Les prêts pour voitures d’occasion ont augmenté de 19 % d’une année sur l’autre pour atteindre 309,9 milliards de dollars et ont augmenté de 2,1 % d’un mois sur l’autre, contre un gain moyen de 0,8 % en septembre.

Le rapport sur le crédit à la consommation du G-19 de la Fed, publié lundi, a montré que les coopératives de crédit ont augmenté leur part du solde total des prêts automobiles du pays. Les coopératives de crédit détenaient une part record de 34,8 % au 30 septembre, contre 33,3 % en juin et 31,1 % en septembre 2021.

Les coopératives de crédit ne représentaient qu’environ 25 % en 2015. Il a atteint un sommet de 32,6 % à la fin de 2018 et est tombé à un creux de 30,1 % en juin 2021 avant d’établir de nouveaux records en juin et septembre de cette année.

Le G-19 a également montré que les coopératives de crédit ont augmenté leur part de la dette des cartes de crédit.

Les coopératives de crédit détenaient 70,3 milliards de dollars de soldes de cartes de crédit au 30 septembre, en hausse de 14 % sur un an et de 0,7 % par rapport à août, contre un gain moyen de 0,3 % en septembre.

La part des coopératives de crédit dans la dette des cartes de crédit était de 6,7 % en 2022-2009, comparativement à 6,2 % en 2022-2008 et à 6,4 % en 2021-2009.

Les banques détenaient 1,02 billion de dollars de dettes sur cartes de crédit au 30 septembre, en hausse de 16,8 % par rapport à l’année précédente et de 0,4 % par rapport à août. La part des banques était de 91,0 % en septembre, inchangée par rapport à août et en hausse par rapport à 90,2 % en septembre 2021.

Cependant, l’immobilier souffre.

La Mortgage Bankers Association a estimé que les premiers prêts hypothécaires s’élevaient à 480 milliards de dollars au troisième trimestre, en baisse de 55 % d’une année sur l’autre. Les prêts devraient chuter de 59 % à 410 milliards de dollars au quatrième trimestre.

Parmi les 10 principales coopératives de crédit en termes d’actifs, les prêts résidentiels se sont chiffrés à 11,8 milliards de dollars au troisième trimestre, en baisse de 33 % par rapport à 17,6 milliards de dollars un an plus tôt et à 15,4 milliards de dollars au deuxième trimestre.

Au bilan, la CUNA a estimé que toutes les coopératives de crédit détenaient 549,4 milliards de dollars en prêts hypothécaires de premier rang, en baisse de 2% sur un an et en hausse de 1% sur un mois par rapport à un gain moyen de 1, 1% en septembre.

Les prêts hypothécaires de deuxième rang ont augmenté de 17,8 % d’une année sur l’autre pour atteindre 100,3 milliards de dollars et ont augmenté de 3,6 % d’un mois sur l’autre, contre un gain moyen de 0,2 % en septembre.

Alors que le crédit a augmenté rapidement, l’épargne a pris du retard. Les économies au 30 septembre s’élevaient à 1,9 milliard de dollars, en hausse de 6,6 % sur un an et de 0,7 % sur un mois.

“Et tout cela signifie que le ratio prêt/fonds propres augmente, et il augmente un peu”, a déclaré Schenk.

Le ratio prêt/capitaux propres était de 79,0 % au 30 septembre, contre 77,9 % le mois précédent et 70,4 % en septembre 2021.

“Cela se compare à un chiffre pré-pandémique de 71%, ce qui est assez proche de la moyenne à long terme de 73%”, a déclaré Schenk. “Cela signifie qu’il n’y a pas beaucoup de liquidités ou que les liquidités ont chuté très fortement au cours de l’année et c’était certainement le cas au mois de septembre.”

Schenk a souligné la qualité du crédit et la croissance des adhésions comme deux des tendances les plus brillantes dans son rapport de septembre.

Les coopératives de crédit comptaient 136,1 millions de membres au 30 septembre, en hausse de 3,8% sur un an, ce qui, selon Schenk, est “incroyable” par rapport à la croissance annuelle de la population américaine d’environ 0,5%.

Le taux d’impayés de plus de 60 jours était de 0,49 % le 30 septembre, en baisse par rapport à un creux historique de 0,42 % le 31 mars et environ la moitié du taux moyen d’impayés à long terme de 0,96 %.

“Les arriérés sont restés presque à un niveau historiquement bas”, a déclaré Schenk.