Marriott Vacations Worldwide réalise la deuxième titrisation de prêts immobiliers de vacances de 2022


ORLANDO, 3 novembre 2022 /PRNewswire/ — Marriott Vacations Worldwide Corporation (NYSE : VAC) (« MVW » ou la « Société ») a annoncé aujourd’hui la clôture de sa deuxième titrisation de créances en multipropriété en 2022 (la « titrisation 2022-2 »), conformément à la règle a été offert 144A et extérieur Les États Unis conformément au règlement S du Securities Act 1933, tel que modifié. 280 millions de dollars Les billets (les « billets ») ont été émis dans le cadre de la transaction, qui a été gérée par un pool d’environ 286 millions de dollars de prêts immobiliers de vacances auprès de diverses marques de multipropriété de la société.

Les billets ont été émis par MVW 2022-2 LLC (la « LLC ») en quatre niveaux : environ 181 millions de dollars de billets de catégorie A, environ 45 millions de dollars de billets de catégorie B, environ 32 millions de dollars Billets de classe C, et sur 22 millions de dollars de billets de catégorie D. Les billets de catégorie A portent intérêt à 6,11 %, les billets de catégorie B portent intérêt à 6,55 %, les billets catégorie C portent intérêt à 7,62 % et les billets catégorie D portent intérêt à 1 % de 9,0 %. . MVW a choisi de conserver les billets de catégorie D. Le coût de financement moyen pondéré des trois premières catégories d’obligations vendues à des tiers était de 6,37 %. Le taux d’intérêt moyen pondéré total sur les billets, à l’exclusion de la conservation par la société des billets de catégorie D, est de 6,58 % et la transaction a un taux de remboursement anticipé brut de 98 %.

À propos de 286 millions de dollars des prêts ont été achetés par la LLC le 3 novembre 2022. MW reçu 259 millions de dollars dans le produit des trois premières classes obligataires vendues à des tiers, dont environ 129 millions de dollars a été utilisé pour rembourser tout montant impayé précédemment tiré au titre des ADM 425 millions de dollars Facilité de crédit d’inventaire, env 6 millions de dollars a été utilisé pour payer les coûts de transaction et financer les réserves obligatoires, et le reste 124 millions de dollars sont utilisés aux fins générales de l’entreprise. Dans le cadre de la Titrisation 2022-2, la Société a remboursé la transaction MVW 2016-1 pour environ 22 millions de dollarsla majorité des prêts acquis grâce au remboursement étant achetés par la LLC.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat, et il n’y aura aucune vente de ces titres dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières serait illégale. une telle juridiction. Les billets n’ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933, tel que modifié, ou de toute loi d’État sur les valeurs mobilières. Sans un tel enregistrement, les Titres ne peuvent être offerts ou vendus Les États Unissauf en vertu d’une dispense des exigences d’enregistrement de la Securities Act et des lois étatiques applicables sur les valeurs mobilières.

À propos de Marriott Vacations Worldwide Corporation

Marriott Vacations Worldwide Corporation (NYSE : VAC) est une société de vacances mondiale de premier plan proposant des propriétés de vacances, des échanges, des locations et la gestion de centres de villégiature et de propriétés, ainsi que des activités, des produits et des services connexes. La société compte plus de 120 centres de villégiature et environ 700 000 familles propriétaires dans un portefeuille diversifié qui comprend certaines des marques de propriétés de vacances les plus connues. La société exploite également des réseaux d’échange et des programmes d’adhésion couvrant près de 3 200 centres de villégiature affiliés dans plus de 90 pays et territoires, et fournit des services de gestion à d’autres centres de villégiature et propriétés. En tant que leader et innovateur dans l’industrie des vacances, la société maintient les normes d’excellence les plus élevées au service de ses clients, investisseurs et employés tout en entretenant des relations exclusives à long terme avec Marriott International, Inc. et Hyatt Hotels Corporation pour le développement, la distribution et commercialisation de produits et services de propriété de vacances. Pour plus d’informations, s’il vous plaît visitez www.marriottvacationsworldwide.com.

SOURCE Marriott Vacations Worldwide Corporation

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