Trends zurück zu Hensoldt (ETR: 5UH) sehen vielversprechend aus
Wenn wir eine Aktie finden wollen, die sich langfristig vermehren könnte, nach welchen zugrunde liegenden Trends sollten wir Ausschau halten? Ein gängiger Ansatz besteht darin, zu versuchen, ein Unternehmen mit zu finden Zurückkehren auf das eingesetzte Kapital (ROCE), das entsprechend dem Wachstum steigt Menge eingesetztes Kapital. Einfach ausgedrückt sind diese Arten von Unternehmen Spielautomaten, was bedeutet, dass sie ihre Gewinne kontinuierlich mit immer höheren Renditen reinvestieren. Vor diesem Hintergrund haben wir einige vielversprechende Trends in festgestellt Hensold (ETR:5UH) Schauen wir also etwas genauer hin.
Was ist die Kapitalrendite (ROCE)?
Für diejenigen, die nicht wissen, was ROCE ist, es misst die Höhe des Vorsteuergewinns, den ein Unternehmen aus dem in seinem Geschäft eingesetzten Kapital erzielen kann. Um diese Metrik für Hensoldt zu berechnen, ist hier die Formel:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Gesamtvermögen – Kurzfristige Verbindlichkeiten)
0,081 = 137 Mio. € ÷ (2,9 Mrd. € – 1,2 Mrd. €) (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis September 2022).
Damit, Hensoldt hat einen ROCE von 8,1 %. Letztendlich ist das eine schwache Leistung und liegt unter dem Durchschnitt der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie von 11 %.
Schauen Sie sich unsere neueste Analyse für Hensoldt an
In der obigen Grafik haben wir den ROCE von Hensoldt in der Vergangenheit mit der Performance in der Vergangenheit verglichen, aber die Zukunft ist wohl wichtiger. Wenn Sie interessiert sind, können Sie Analystenprognosen in unserem einsehen frei Analystenprognosebericht für das Unternehmen.
Der ROCE-Trend
Hensoldts ROCE-Wachstum ist ziemlich beeindruckend. Die Zahlen zeigen, dass der ROCE in den letzten drei Jahren bei ungefähr gleichem Kapitaleinsatz um 144 % gestiegen ist. Grundsätzlich erwirtschaftet das Unternehmen höhere Renditen aus dem gleichen Kapitalbetrag, und dies ist ein Beweis dafür, dass die Effizienz des Unternehmens verbessert wird. An dieser Front sieht es gut aus, also lohnt es sich, zu prüfen, was das Management zu den bevorstehenden Wachstumsplänen gesagt hat.
Hervorzuheben ist außerdem, dass Hensoldt ein hohes Verhältnis von kurzfristigen Verbindlichkeiten zu Gesamtvermögen von 42 % hat. Dies kann gewisse Risiken mit sich bringen, da das Unternehmen im Wesentlichen von seinen Lieferanten oder anderen kurzfristigen Gläubigern abhängig ist. Obwohl dies nicht unbedingt eine schlechte Sache sein muss, kann es von Vorteil sein, wenn dieses Verhältnis niedriger ist.
Unsere Einschätzung zum ROCE von Hensoldt
Zusammenfassend stellen wir mit Freude fest, dass Hensoldt bei gleichem Kapitaleinsatz Effizienzsteigerungen und höhere Renditen erzielen konnte. Angesichts der Tatsache, dass die Aktie im vergangenen Jahr solide 53 % an die Aktionäre zurückgegeben hat, kann man mit Fug und Recht sagen, dass die Anleger diese Veränderungen allmählich erkennen. Daher halten wir es für sinnvoll zu prüfen, ob sich diese Trends fortsetzen werden.
Wenn Sie wissen möchten, welchen Risiken Hensoldt ausgesetzt ist, haben wir es herausgefunden 1 Warnschild dessen sollten Sie sich bewusst sein.
Wenn Sie nach starken Unternehmen mit hervorragenden Erträgen suchen möchten, schauen Sie sich dies an frei Liste von Unternehmen mit starken Bilanzen und beeindruckenden Eigenkapitalrenditen.
Die Bewertung ist komplex, aber wir helfen, sie zu vereinfachen.
Herausfinden ob Hensold potenziell überbewertet oder unterbewertet ist, wenn Sie sich unsere vollständige Analyse ansehen, die Folgendes beinhaltet Fair-Value-Schätzungen, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insiderhandel und finanzielle Gesundheit.
Sehen Sie sich die kostenlose Analyse an
Feedback zu diesem Artikel? Besorgt über Inhalte? In Kontakt kommen direkt bei uns. Sie können auch eine E-Mail an das Redaktionsteam (at) Simplywallst.com senden.
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare basierend auf historischen Daten und Analystenprognosen nur unter Verwendung unvoreingenommener Methoden ab, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Es ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen gezielte Langzeitanalysen auf Basis von Fundamentaldaten zu liefern. Beachten Sie, dass unsere Analyse die neuesten Ankündigungen von preissensitiven Unternehmen oder qualitative Materialien möglicherweise nicht berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
